Le 20 mai, Live Nation vient d’augmenter sa liquidité de 1,2 milliard de dollars, afin de fournir un “coussin supplémentaire pour résister à tous les scénarios jusqu’en 2021” a expliqué le CEO Michael Rapino.
Après avoir annoncé une vente de 800 millions de dollars, Live Nation a finalement décidé de lever 1,2 milliard de dollars via une vente de billets garantis, avec un remboursement dû en 2027. La dette « sera offerte par le biais d’un placement privé et ne sera pas enregistrée en vertu du Securities Act de 1933 ». Seuls les « acheteurs institutionnels qualifiés » – et non les particuliers américains – sont autorisés à acheter les billets en vertu de la règle 144A du Securities Act.
La dette porte un taux d’intérêt annuel de 6,5% par an.
Cette vente s’inscrit dans le plan d’économie de 500 millions de dollars mis en place par Live Nation, qui n’a organisé aucun concert depuis le début du mois de mars.